激光設(shè)備是典型的通用設(shè)備，廣泛分布于汽車、鋼鐵、石油、造船等多個行業(yè)，激光行業(yè)整體景氣度與制造業(yè)相關(guān)度較高。
從行業(yè)歷史波動看，激光行業(yè)經(jīng)歷了2009Q3-2010Q2，2017Q1-2018Q1兩輪大幅度的增長，主要與制造業(yè)周期和終端產(chǎn)品創(chuàng)新周期相關(guān)。目前制造業(yè)周期處于景氣階段，激光行業(yè)處于需求旺盛階段。
根據(jù) Optech Consulting數(shù)據(jù)，2020年全球激光加工設(shè)備市場規(guī)模為174億美元；根據(jù)《中國激光產(chǎn)業(yè)發(fā)展報(bào)告》，2020年中國激光設(shè)備市場規(guī)模為692億元，2010-2020年CAGR約21.7%，其中工業(yè)激光設(shè)備市場規(guī)模為432.1億元，占比約63%。
市場格局。2020年大族激光來自激光設(shè)備的營業(yè)收入為90.29億元，市場份額為13.05%；華工科技激光設(shè)備相關(guān)的營收為18.88億元，市場份額為2.73%；激光設(shè)備市場格局呈現(xiàn)較為分散的格局。
細(xì)分領(lǐng)域市場規(guī)模預(yù)測
據(jù)Ofweek數(shù)據(jù)，2019年中國激光切割、焊接、打標(biāo)設(shè)備的市場規(guī)模分別為266億元、101億元、69億元，占中國激光設(shè)備市場規(guī)模的比重分別為40%、15%、11%，合計(jì)占比66%，是激光的主流應(yīng)用。
激光切割設(shè)備：市場存在翻倍空間
根據(jù)創(chuàng)鑫激光微信公眾號數(shù)據(jù)，6000W激光器的穩(wěn)定切割能力在12-22mm之間，因此中板切割至少需要6kW甚至更高功率的激光器。根據(jù)《中國激光產(chǎn)業(yè)發(fā)展報(bào)告》，2019年1.5kW 以下激光器銷量占比為95%，因此目前激光切割正處于由薄板向中厚板發(fā)展的階段。
根據(jù)中國鋼鐵工業(yè)協(xié)會數(shù)據(jù)，2020年薄板、中板、厚板、特厚板的產(chǎn)量占比分別為9.9%、47.1%、31.8%、11.1%，中厚板市場空間廣闊，隨著高功率激光器發(fā)展，中厚板市場將打開激光切割成長空間。
根據(jù)測算，2019年中低功率和高功率激光切割機(jī)市場規(guī)模分別為131億元、135億元，假設(shè)中厚板激光切割滲透率達(dá)到薄板市場的一半，則激光切割機(jī)市場空間有望擴(kuò)容至528億元，即激光切割機(jī)市場存在翻倍空間。
激光焊接設(shè)備：增長空間大
根據(jù)觀研天下數(shù)據(jù)，焊裝工藝裝備占汽車制造裝備投資的比例約為25%，根據(jù)國家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)，2017年汽車整車制造設(shè)備工器具購置固定資產(chǎn)投資為1030億元，則汽車整車制造中焊接裝備市場約為250億元。
2019年國內(nèi)激光焊接市場規(guī)模為101.3億元，僅汽車領(lǐng)域就有廣闊的增長空間，激光焊接潛在增長空間巨大。
激光清洗：首份國標(biāo)開啟定制有望打開千億市場
根據(jù)前瞻網(wǎng)數(shù)據(jù)，2019年全球工業(yè)清洗市場規(guī)模為468億美元，而激光清洗產(chǎn)值約6.14億美元，占比僅1.5%，發(fā)展?jié)摿薮蟆?/span>
2021年4月20日，《綠色制造激光表面清洗技術(shù)規(guī)范》項(xiàng)目啟動會在武漢召開，重點(diǎn)討論激光表面清洗技術(shù)國家標(biāo)準(zhǔn)大綱和初稿并預(yù)計(jì)于2021年下半年完成發(fā)布。
根據(jù)激光行業(yè)觀察微信公眾號援引華中科技大學(xué)教授數(shù)據(jù)，激光清洗主要有替代傳統(tǒng)工業(yè)清洗、替代人工打磨、文物/建筑清洗等新應(yīng)用三大市場，潛在市場空間約600億元，全球需求則超過千億，首份國標(biāo)開啟制定有望加快清洗市場發(fā)展。
激光熔覆：設(shè)備再制造領(lǐng)域前景廣闊
激光熔覆是通過同步或預(yù)置材料的方式，將外部材料添加至基體經(jīng)激光輻照后形成的熔池中，并使二者共同快速凝固形成包覆層的工藝方法。
激光熔覆在設(shè)備再制造領(lǐng)域前景廣闊，以在工程機(jī)械的液壓挖掘機(jī)應(yīng)用為例，據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，每年淘汰的數(shù)量預(yù)計(jì)為 10-15萬臺，如果有40%進(jìn)入再制造，那么每年液壓挖掘機(jī)的再制造量將達(dá)到4-6萬臺，而液壓支架立柱通過激光熔覆修復(fù)后使用壽命是電鍍修復(fù)的6倍以上。
根據(jù)珠峰光電判斷，2019年激光熔覆機(jī)市場銷量在400-500臺，2020年約700-800臺，預(yù)估2021年為1000-1500臺，行業(yè)正處在快速發(fā)展階段。
下游多點(diǎn)開花加快行業(yè)發(fā)展
鋰電行業(yè)：新能源汽車大勢所趨
鋰離子電池在安全性、一致性、密度等方面要求較高，對生產(chǎn)設(shè)備和加工工藝要求嚴(yán)格。激光加工在加工效果和效率上優(yōu)勢明顯，目前已廣泛應(yīng)用于鋰電池生產(chǎn)的前段、中段、后段，具體包括焊接、切割、清洗等。
根據(jù)聯(lián)贏激光招股書，激光焊接設(shè)備在動力電池廠商投入中的占比約 5-15%。考慮到激光切割、清洗、標(biāo)記等在鋰電池制造中均有廣泛應(yīng)用，假設(shè)激光加工設(shè)備在鋰電池制造中的占比為25%。
根據(jù)華金證券測算，2021-2025年中國鋰電領(lǐng)域激光設(shè)備平均每年的市場規(guī)模超過70億元。
光伏行業(yè)：碳減排下需求旺盛
碳減排下光伏裝機(jī)需求旺盛。根據(jù)CPIA預(yù)測，2021年我國光伏新增裝機(jī)規(guī)模可達(dá)55GW-65GW，“十四五”期間預(yù)計(jì)國內(nèi)年均光伏新增裝機(jī)70GW-90GW。
激光加工在太陽能電池生產(chǎn)中應(yīng)用廣泛。降本增效是太陽能電池生產(chǎn)的核心訴求，激光加工技術(shù)因?yàn)槠渚雀摺⒘憬佑|等原因，在太陽能電池生產(chǎn)的消融、切割、刻邊、摻雜、打孔等工藝流程取得重要應(yīng)用。
根據(jù)帝爾激光公布的機(jī)構(gòu)調(diào)研公告，1GW電池生產(chǎn)線需要配置的激光SE設(shè)備大約5-10臺，需要配置的激光PERC消融設(shè)備大約5-8 臺，1GW對應(yīng)的設(shè)備占比為總投資額的8%-10%左右。
假設(shè)激光加工設(shè)備在光伏電池設(shè)備中的占比為10%。根據(jù)華金證券測算，2025年國內(nèi)光伏激光設(shè)備市場規(guī)模將達(dá)到32億元。
